시장 지수와 내 종목 비교 (시장보다 잘했을까?)

한눈 요약시장 지수와 비교하는 이유 (시장보다 잘했을까?)

물이 차오르면 모든 배가 함께 떠오릅니다. 내 종목이 5% 올랐어도 시장 전체(지수)가 10% 올랐다면 내 종목은 시장보다 덜 오른 셈입니다.내 종목 수익률에서 시장 지수 등락률을 뺀 '지수 대비' 지표가 시장 흐름을 뺀 순수한 내 종목만의 실력을 보여줍니다.

실제 사례 분석: 2026년 8월 21일 KB금융 (코스피 지수 비교)

분석 기간	코스피 지수	KB금융 주가	지수 대비 (더 오른 폭)	성과 추이	쉽게 읽는 법
30거래일 기준	-4.99%	-3.77%	+1.22%		주가는 하락했으나 시장 지수보다 1.22%p 덜 떨어져 초과 방어 성공
90거래일 기준	+19.16%	+5.63%	-13.53%		주가는 상승했으나 시장 지수 상승률(+19.16%)에 13.53%p 못 미쳐 부진

같은 회사라도 30일로 보면 하락장 속에서 시장보다 덜 떨어진 우등생이고, 90일로 보면 상승장 속에서 시장보다 덜 오른 소외주가 됩니다. 시장 전체의 흐름(지수)을 함께 보지 않으면 착시가 생깁니다.