삼성바이오로직스 (207940) 실적, PER, PBR 및 목표주가 | StockHex

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삼성바이오로직스

207940KOSPI

실적, 가치평가, 투자자별 매매동향

1,366,000원

▼51,997원 (-3.67%)

매출 100원이 어디로 가나

2026년 상반기

매출 100원 중 원가와 판관비, 세금을 빼고 34.9원이 남았어요.

매출총이익률?53.5%매출 2.6조원

영업이익률?45.3%영업이익 1.2조원

순이익률?34.9%당기순이익 8,999억원

매출 증가율 (YoY)?+28.0%2025년 같은 기간 대비

2025년 결산 연간 영업이익률은 45.4% 였습니다.

매출 100원 분해 구조

매출원가 46.5% 판관비 등 8.2% 세금, 영업외 10.4% 최종 순이익 34.9%

단계별 손익 폭포수

철새(외국인) 우세 종목 3개 비교

매매동향 분석 시 주의할 점 →

종목 추천이 아니며, 동일한 투자 주체가 순매수하더라도 주가 등락은 엇갈릴 수 있습니다.?

종목명	30일 등락률		등락 방향 대조
SK이노베이션	+16.94%		방향 엇갈림
SK스퀘어	+5.09%		방향 엇갈림
LS ELECTRIC	+1.95%		방향 엇갈림

2026년 상반기와 5개년 손익 및 이익률 표

연도	매출액	매출총이익률	영업이익률	당기순이익률
2026년 상반기	2.6조+28.0% YoY	53.5%	45.3%	34.9%
2025	4.6조+30.3% YoY	55.2%	45.4%	39.2%
2024	3.5조-5.3% YoY	48.9%	37.8%	31.0%
2023	3.7조+23.1% YoY	48.8%	30.1%	23.2%
2022	3.0조+91.4% YoY	48.9%	32.8%	26.6%
2021	1.6조	46.3%	34.3%	25.1%

지금 주가에 들어 있는 기대치

3개년 실적 기준

시장은 이 회사의 실적보다 64.61%p 더 기대하고 있어요. 그만큼 좋아진다는 전제가 이미 주가에 들어가 있다는 뜻이에요.

삼성바이오로직스의 현재 주가를 뒤집어 읽은 값입니다. 앞으로 어떻게 될지를 맞히는 값이 아닙니다.

주가 요구 ROE?75.06%PBR 7.55배 (2026-06 순자산)

과거 실적 ROE?10.45%3개년 실적 중앙값

시장 기대치 격차?+64.61%p실적보다 높은 성장 기대

성장 0 가정 가치?190,175원현재가의 7.2배

시장 요구 ROE vs 과거 실적 ROE 비교격차 +64.61%p

성장 0 가정 적정가 대비 안전마진프리미엄 7.2배

이 값이 어떻게 나왔는지 문장으로 보기

지금 주가 1,366,000원은 순자산(180,839원, 2026-06 기준)의 7.55배예요. 이 값을 정당화하려면 회사가 매년 ROE 75.06%를 계속 내야 해요. 실제 최근 3개년 ROE 중앙값은 10.45%였어요.

최근 실적이 그대로 이어질 경우의 주당가치는 190,175원이에요. 지금 주가는 그 7.2배예요. 단, 이 주당가치는 회사가 지금보다 더 커지지 않는다고 본 값이에요. 성장하는 회사는 이 기준으로 늘 비싸게 나와요.

이 숫자를 볼 때 조심할 것

성장을 0으로 둔 계산이에요. 회사가 앞으로 더 커지는 경우를 넣지 않았어요. 성장하는 회사는 이 기준으로 늘 비싸 보여요
요구수익률 9.94%는 국고채 3년 3.94% (2026-10-02 기준)에 주식 위험프리미엄 6.0%p를 더한 값이에요. 이 프리미엄은 시장에서 관측되는 값이 아니라 이 화면이 정한 상수예요. 낮게 잡았으므로 기대치가 과장되는 쪽은 아니에요
순자산과 ROE의 기준 시점이 달라요. 순자산(2026-06)은 그 시점에 남아 있던 잔액이라 주가와 가까운 최신 분기를 썼고, ROE는 1년간 얼마를 벌었는지라 2025년 연간 실적을 썼어요. 부채비율 51.31%도 순자산과 같은 2026-06 기준이에요.
ROE는 지난 회계연도 실적이에요. 최근 분기에 사업이 바뀌었으면 이 값에 아직 안 들어 있어요
적정가가 아니라 한 가지 모델의 값이에요. 다른 모델은 다른 값을 내요. 같은 종목에 증권사들이 낸 목표주가는 얼마나 맞는지 실측한 장이 따로 있어요

현금이 어디로 흐르나

2025년 연결

우량형영업 +투자 -재무 -

본업으로 번 돈으로 설비에 투자하고 빚까지 갚고 있어요. 가장 건강한 모양이에요.

영업활동?2.2조원

투자활동?-1.9조원

재무활동?-6,205억원

연도	영업활동	투자활동	재무활동	진단
2025	2.2조원	-1.9조원	-6,205억원	우량형
2024	1.7조원	-1.2조원	-4,338억원	우량형
2023	1.7조원	-1.6조원	-6,350억원	우량형

이 숫자를 볼 때 조심할 것

현금흐름은 금융감독원 전자공시(DART)의 사업보고서에서 가져와요. 화면의 다른 재무 숫자는 한국투자증권 상류라 출처가 달라요. 반올림이나 연결 범위가 조금 어긋날 수 있어요.
부호 조합만으로 좋고 나쁨이 갈리지는 않아요. 설비를 크게 늘리는 해는 투자활동이 크게 마이너스인데 이건 나쁜 신호가 아니에요. 같은 패턴이 몇 해째인지를 아래 표에서 같이 봐야 해요.
사업보고서 기준이라 연간이에요. 반기, 분기 현금흐름은 안 넣었어요. 최근에 사정이 바뀌었으면 이 표보다 먼저 분기 공시를 봐야 해요.

증권사 목표주가 & 적중 성적

22개 증권사 분석

평균 목표주가?2,004,091원최저 1,500,000원 ~ 최고 2,300,000원

현재가 대비 기대상승폭?+46.7%현재가 1,366,000원

투자의견 분포?

매수 22, 유지 0

목표주가 밴드 스펙트럼

삼성바이오로직스 예측 정확도 TOP 3 증권사

과거 6개월 주가 오차가 가장 작았던 증권사

순위	증권사	판정?	과거 오차?	최근 목표가?	투자의견
1위	삼성증권	적중	6.4%기준선 13.5%	1,800,000원2026-08-31	매수
2위	현대차증권	적중	6.5%기준선 15.9%	2,000,000원2026-07-24	매수
3위	LS증권	적중	7.5%기준선 15.7%	1,500,000원2025-10-29	매수

전체 증권사 목표주가 성적표 →