오이솔루션 (138080) 실적, PER, PBR 및 목표주가 | StockHex

오이솔루션 (138080) 실적, PER, PBR 및 목표주가 | StockHex

2026년 상반기와 5개년 손익 및 이익률 표

연도	매출액	매출총이익률	영업이익률	당기순이익률
2026년 상반기	377억+26.1% YoY	22.3%	-4.0%	-2.4%
2025	574억+79.4% YoY	10.5%	-27.9%	-47.0%
2024	320억-30.4% YoY	-15.3%	-95.0%	-103.4%
2023	460억-40.3% YoY	-1.5%	-67.6%	-73.5%
2022	770억-22.0% YoY	31.3%	-11.3%	-7.8%
2021	987억	36.8%	1.7%	14.6%

지금 주가에 들어 있는 기대치

3개년 실적 기준

시장은 이 회사의 실적보다 82.36%p 더 기대하고 있어요. 그만큼 좋아진다는 전제가 이미 주가에 들어가 있다는 뜻이에요.

오이솔루션의 현재 주가를 뒤집어 읽은 값입니다. 앞으로 어떻게 될지를 맞히는 값이 아닙니다.

주가 요구 ROE?46.65%PBR 4.67배 (2026-06 순자산)

과거 실적 ROE?-35.71%3개년 실적 중앙값

시장 기대치 격차?+82.36%p실적보다 높은 성장 기대

시장이 믿는 성장률?실적으로 안 나옴실적 ROE가 요구수익률 10.0% 이하

시장 요구 ROE vs 과거 실적 ROE 비교격차 +82.36%p

이 값이 어떻게 나왔는지 문장으로 보기

지금 주가 30,750원은 순자산(6,581원, 2026-06 기준)의 4.67배예요. 이 값을 정당화하려면 회사가 매년 ROE 46.65%를 계속 내야 해요. 실제 최근 3개년 ROE 중앙값은 -35.71%였어요.

이 숫자를 볼 때 조심할 것

성장을 0으로 둔 계산이에요. 회사가 앞으로 더 커지는 경우를 넣지 않았어요. 성장하는 회사는 이 기준으로 늘 비싸 보여요
요구수익률 9.98%는 국고채 3년 3.98% (2026-10-08 기준)에 주식 위험프리미엄 6.0%p를 더한 값이에요. 이 프리미엄은 시장에서 관측되는 값이 아니라 이 화면이 정한 상수예요. 낮게 잡았으므로 기대치가 과장되는 쪽은 아니에요
순자산과 ROE의 기준 시점이 달라요. 순자산(2026-06)은 그 시점에 남아 있던 잔액이라 주가와 가까운 최신 분기를 썼고, ROE는 1년간 얼마를 벌었는지라 2025년 연간 실적을 썼어요. 부채비율 52.63%도 순자산과 같은 2026-06 기준이에요.
시장이 믿는 성장률은 ROE를 실적 중앙값에 묶고 성장률만 푼 값이에요. 실적 ROE로는 어떤 성장률을 넣어도 지금 PBR이 안 나와요. ROE 자체가 올라야 맞는 가격이에요.
ROE는 지난 회계연도 실적이에요. 최근 분기에 사업이 바뀌었으면 이 값에 아직 안 들어 있어요
적정가가 아니라 한 가지 모델의 값이에요. 다른 모델은 다른 값을 내요. 같은 종목에 증권사들이 낸 목표주가는 얼마나 맞는지 실측한 장이 따로 있어요

현금이 어디로 흐르나

2025년 연결

자산매각형영업 -투자 +재무 -

본업이 적자라 가진 자산을 팔아 빚을 갚고 있어요. 팔 자산이 남아 있는지가 관건이에요.

영업활동?-118억원

투자활동?246억원

재무활동?-25억원

연도	영업활동	투자활동	재무활동	진단
2025	-118억원	246억원	-25억원	자산매각형
2024	-249억원	-0억원	152억원	한계형
2023	-74억원	15억원	-27억원	자산매각형

이 숫자를 볼 때 조심할 것

현금흐름은 금융감독원 전자공시(DART)의 사업보고서에서 가져와요. 화면의 다른 재무 숫자는 한국투자증권 상류라 출처가 달라요. 반올림이나 연결 범위가 조금 어긋날 수 있어요.
부호 조합만으로 좋고 나쁨이 갈리지는 않아요. 설비를 크게 늘리는 해는 투자활동이 크게 마이너스인데 이건 나쁜 신호가 아니에요. 같은 패턴이 몇 해째인지를 아래 표에서 같이 봐야 해요.
사업보고서 기준이라 연간이에요. 반기, 분기 현금흐름은 안 넣었어요. 최근에 사정이 바뀌었으면 이 표보다 먼저 분기 공시를 봐야 해요.

버티는 힘 (경제적 해자)

가격 결정력?넓음매출총이익률 -15.3~36.8% (52.1%p 폭)

자사주 매입?46억원2024년

연도	당기순이익	배당금 지급	배당성향	자사주 취득
2025	-270억원	0억원	-	0억원
2024	-331억원	8억원	-	46억원
2023	-338억원	20억원	-	3억원

이 숫자를 볼 때 조심할 것

배당금과 순이익은 금융감독원 전자공시(DART) 사업보고서 기준이에요. 화면의 다른 재무 숫자(한국투자증권)와 출처가 달라요.
순이익이 적자인 해는 배당성향을 안 냈어요. 비율이 뜻을 잃어서 대시로 남겨요.

증권사 목표주가 & 적중 성적

10개 증권사 분석

평균 목표주가?53,400원최저 20,000원 ~ 최고 90,000원

현재가 대비 기대상승폭?+73.7%현재가 30,750원

투자의견 분포?

매수 9, 유지 1

목표주가 밴드 스펙트럼

오이솔루션 예측 정확도 TOP 3 증권사

과거 6개월 주가 오차가 가장 작았던 증권사

순위	증권사	판정?	과거 오차?	최근 목표가?	투자의견
1위	iM증권	빗나감	21.3%기준선 20.5%	78,000원2020-09-01	매수
2위	키움증권	적중	37.8%기준선 47.9%	85,000원2020-09-08	매수
3위	신영증권	빗나감	45.0%기준선 13.2%	35,000원2026-08-28	매수

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