아이에스동서 (010780) 실적, PER, PBR 및 목표주가

아이에스동서 (010780) 실적, PER, PBR 및 목표주가 | StockHex

2026년 상반기와 5개년 손익 및 이익률 표

연도	매출액	매출총이익률	영업이익률	당기순이익률
2026년 상반기	5,508억-13.2% YoY	27.2%	22.4%	29.2%
2025	1.2조-18.5% YoY	25.6%	5.5%	-5.8%
2024	1.5조-25.4% YoY	25.7%	11.2%	-10.6%
2023	2.0조-10.9% YoY	24.9%	16.8%	7.9%
2022	2.3조+41.7% YoY	23.8%	15.1%	9.0%
2021	1.6조	28.5%	19.3%	6.9%

지금 주가에 들어 있는 기대치

3개년 실적 기준

시장은 이 회사의 실적보다 7.25%p 더 기대하고 있어요. 그만큼 좋아진다는 전제가 이미 주가에 들어가 있다는 뜻이에요.

아이에스동서의 현재 주가를 뒤집어 읽은 값입니다. 앞으로 어떻게 될지를 맞히는 값이 아닙니다.

주가 요구 ROE?3.12%PBR 0.31배 (2026-06 순자산)

과거 실적 ROE?-4.13%3개년 실적 중앙값

시장 기대치 격차?+7.25%p실적보다 높은 성장 기대

시장 요구 ROE vs 과거 실적 ROE 비교격차 +7.25%p

이 값이 어떻게 나왔는지 문장으로 보기

지금 주가 14,670원은 순자산(46,893원, 2026-06 기준)의 0.31배예요. 이 값을 정당화하려면 회사가 매년 ROE 3.12%를 계속 내야 해요. 실제 최근 3개년 ROE 중앙값은 -4.13%였어요.

이 숫자를 볼 때 조심할 것

성장을 0으로 둔 계산이에요. 회사가 앞으로 더 커지는 경우를 넣지 않았어요. 성장하는 회사는 이 기준으로 늘 비싸 보여요
요구수익률 9.98%는 국고채 3년 3.98% (2026-10-08 기준)에 주식 위험프리미엄 6.0%p를 더한 값이에요. 이 프리미엄은 시장에서 관측되는 값이 아니라 이 화면이 정한 상수예요. 낮게 잡았으므로 기대치가 과장되는 쪽은 아니에요
순자산과 ROE의 기준 시점이 달라요. 순자산(2026-06)은 그 시점에 남아 있던 잔액이라 주가와 가까운 최신 분기를 썼고, ROE는 1년간 얼마를 벌었는지라 2025년 연간 실적을 썼어요. 부채비율 114.34%도 순자산과 같은 2026-06 기준이에요.
ROE는 지난 회계연도 실적이에요. 최근 분기에 사업이 바뀌었으면 이 값에 아직 안 들어 있어요
적정가가 아니라 한 가지 모델의 값이에요. 다른 모델은 다른 값을 내요. 같은 종목에 증권사들이 낸 목표주가는 얼마나 맞는지 실측한 장이 따로 있어요

현금이 어디로 흐르나

2025년 연결

우량형영업 +투자 -재무 -

본업으로 번 돈으로 설비에 투자하고 빚까지 갚고 있어요. 가장 건강한 모양이에요.

영업활동?1,336억원

투자활동?-1,064억원

재무활동?-869억원

연도	영업활동	투자활동	재무활동	진단
2025	1,336억원	-1,064억원	-869억원	우량형
2024	-1,309억원	242억원	-1,726억원	자산매각형
2023	1,285억원	-41억원	1,057억원	성장형

이 숫자를 볼 때 조심할 것

현금흐름은 금융감독원 전자공시(DART)의 사업보고서에서 가져와요. 화면의 다른 재무 숫자는 한국투자증권 상류라 출처가 달라요. 반올림이나 연결 범위가 조금 어긋날 수 있어요.
부호 조합만으로 좋고 나쁨이 갈리지는 않아요. 설비를 크게 늘리는 해는 투자활동이 크게 마이너스인데 이건 나쁜 신호가 아니에요. 같은 패턴이 몇 해째인지를 아래 표에서 같이 봐야 해요.
사업보고서 기준이라 연간이에요. 반기, 분기 현금흐름은 안 넣었어요. 최근에 사정이 바뀌었으면 이 표보다 먼저 분기 공시를 봐야 해요.

버티는 힘 (경제적 해자)

가격 결정력?넓음매출총이익률 23.8~28.5% (4.7%p 폭)

주주환원?0.0%배당성향, 최근 1년 평균

자사주 매입?35억원2025년

연도	당기순이익	배당금 지급	배당성향	자사주 취득
2025	-718억원	298억원	-	35억원
2024	-1,602억원	454억원	-	105억원
2023	1,603억원	0억원	0.0%	0억원

이 숫자를 볼 때 조심할 것

배당금과 순이익은 금융감독원 전자공시(DART) 사업보고서 기준이에요. 화면의 다른 재무 숫자(한국투자증권)와 출처가 달라요.
순이익이 적자인 해는 배당성향을 안 냈어요. 비율이 뜻을 잃어서 대시로 남겨요.

증권사 목표주가 & 적중 성적

12개 증권사 분석

평균 목표주가?41,250원최저 23,000원 ~ 최고 66,000원

현재가 대비 기대상승폭?+181.2%현재가 14,670원

투자의견 분포?

매수 12, 유지 0

목표주가 밴드 스펙트럼

아이에스동서 예측 정확도 TOP 3 증권사

과거 6개월 주가 오차가 가장 작았던 증권사

순위	증권사	판정?	과거 오차?	최근 목표가?	투자의견
1위	키움증권	빗나감	22.2%기준선 15.8%	57,000원2022-06-29	매수
2위	SK증권	빗나감	24.7%기준선 22.3%	66,000원2021-01-29	매수
3위	유진투자증권	빗나감	27.3%기준선 9.5%	41,000원2019-06-03	매수

전체 증권사 목표주가 성적표 →

아이에스동서

불곰이 가장 많이 샀는데 추정 평단가보다 주가가 5.4% 낮아요

매출 100원이 어디로 가나

단계별 손익 폭포수

주요 재무 추세

지금 주가에 들어 있는 기대치

현금이 어디로 흐르나

버티는 힘 (경제적 해자)

증권사 목표주가 & 적중 성적

아이에스동서 예측 정확도 TOP 3 증권사