매출 100원 중 원가와 판관비, 세금을 빼고 4.3원이 남았어요.
2025년 결산 연간 영업이익률은 7.8% 였습니다.
| 연도 | 매출액 | 매출총이익률 | 영업이익률 | 당기순이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 2026년 상반기 | 56.3조+37.6% YoY | 10.2% | 5.8% | 4.3% |
| 2025 | 68.9조-15.5% YoY | 14.6% | 7.8% | 5.9% |
| 2024 | 81.6조+17.1% YoY | 11.5% | 5.9% | 4.6% |
| 2023 | 69.7조-0.8% YoY | 13.1% | 6.7% | 5.0% |
| 2022 | 70.2조+68.6% YoY | 12.7% | 6.7% | 5.2% |
| 2021 | 41.7조 | 20.8% | 11.1% | 8.6% |
시장은 이 회사의 실적보다 1.77%p 덜 기대하고 있어요. 지금 실적이 이어지기만 해도 되는 가격이라는 뜻이에요.
하나금융지주의 현재 주가를 뒤집어 읽은 값입니다. 앞으로 어떻게 될지를 맞히는 값이 아닙니다.
지금 주가 129,700원은 순자산(175,497원, 2026-06 기준)의 0.74배예요. 이 값을 정당화하려면 회사가 매년 ROE 7.34%를 계속 내야 해요. 실제 최근 3개년 ROE 중앙값은 9.11%였어요.
최근 실적이 그대로 이어질 경우의 주당가치는 160,891원이에요. 지금 주가는 그보다 19.4% 낮아요. 단, 이 주당가치는 회사가 지금보다 더 커지지 않는다고 본 값이에요. 성장하는 회사는 이 기준으로 늘 비싸게 나와요.
본업이 적자인데 투자도 하고 그 돈을 빌려서 대고 있어요. 빚이 늘어나는 구조예요.
장부는 흑자인데 현금이 들어오지 않았어요. 2025년 영업이익은 플러스인데 영업활동 현금흐름은 마이너스예요. 팔았지만 아직 못 받은 돈(매출채권)이 늘었거나, 재고가 쌓였거나, 이익이 실제 현금이 아닌 항목으로 잡혔을 수 있어요. 흑자도산은 이 자리에서 시작해요.
| 연도 | 영업활동 | 투자활동 | 재무활동 | 진단 |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | -2.0조원 | -3.9조원 | 9.5조원 | 한계형 |
| 2024 | -2.5조원 | 5,965억원 | 3.7조원 | 위기대응형 |
| 2023 | -9.6조원 | -5.9조원 | 5.7조원 | 한계형 |
| 연도 | 당기순이익 | 배당금 지급 | 배당성향 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 4.0조원 | 1.3조원 | 31.1% |
| 2024 | 3.8조원 | 9,745억원 | 25.9% |
| 2023 | 3.5조원 | 1.3조원 | 36.4% |
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